Pirâmides financeiras. O sistema de retirada e giro de fundos

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 16:14

As pirâmides como as conhecemos surgiram há relativamente pouco tempo, no início do século XX. Mas a humanidade foi para a sua criação por muito tempo e com persistência. Então, o que ajuda algumas pessoas a vender ar e outras a comprá-lo?

Na década de 1620, a mania das tulipas começou na Europa. Três lâmpadas raras poderiam comprar uma casa. Para comprar e revender a cebola malpassada por um preço mais alto, as pessoas hipotecaram casas. Na bolsa, passaram a comprar e vender futuras lâmpadas. Ou seja, está sendo vendida uma cebola que não existe, para a qual você precisa hipotecar uma casa, comprar uma cebola rara para ela, plantar, esperar até que dê bulbos filhos e só então dar o dinheiro do contrato. Isso se parece muito com contratos futuros modernos.

Como esperado, chegou o momento em que o boom das tulipas diminuiu e os preços de variedades raras de bulbos que ainda não haviam nascido nas garras do mundo despencaram. Um forte colapso dos preços em 1637 levou a uma série de tragédias. Como nos dias da Grande Depressão americana, falidos saltavam das janelas. Eles foram salvos apenas pelo fato de que, ao contrário dos arranha-céus americanos, as casas holandesas há 480 anos eram em sua maioria de um andar. O estouro da bolha levou à falência um país inteiro.

De Robinson Crusoe a Isaac Newton

No início do século 18, em uma das ilhas desabitadas da Oceania, os ingleses descobriram o marinheiro Alexander Selkirk, que se tornou o protótipo de Robinson Crusoe no famoso romance de Daniel Defoe. Boatos sobre a ilha paradisíaca começaram a se espalhar, levando a uma espécie de corrida do ouro. Supostamente, essas terras abrigavam muitos recursos naturais, para cujo desenvolvimento foi criada a English South Seas Trading Company. A empresa foi fundada pelo estadista do Império Britânico Lord Tesoureiro Robert Harley. As ações da empresa começaram a disparar, apesar do fato de que, desde o momento de sua fundação em 1711 até 1717, a empresa não tomou nenhuma atitude. Ela apenas espalhou rumores de que o pior inimigo da Grã-Bretanha - a Espanha - supostamente concordou em aceitar navios britânicos em seus portos ultramarinos. Em 1720, as ações da empresa valiam 550 libras. Foi uma fortuna. Basta uma comparação para citar o seguinte fato: após 150 anos, o Dr. Watson, um médico militar aposentado, tinha uma pensão de algo em torno de £ 3 por mês. A pensão era pequena, mas permitia que ele alugasse um quarto em um apartamento comunitário com um vizinho, um detetive, e ainda tinha.

Paralelamente a isso, outras empresas de comercialização aérea começaram a surgir. Por exemplo, um para o transporte de macacos para a Inglaterra. Todo o seu trabalho se reduziu à emissão de ações e à ruidosa preparação para atividades que nunca começaram. Desnecessário dizer que todas essas empresas faliram em algum momento? Quanto à South Seas Company, quando a ação subiu para £ 890, todo o país, incluindo dignitários e celebridades, começou a comprá-la. Isso despertou ainda mais o interesse da multidão. O preço saltou novamente para 1000 libras, até que uma forte queda na taxa de câmbio começou e a pirâmide entrou em colapso. Sim, é uma pirâmide. Ou seja, seus principais elementos já estão presentes aqui - os dividendos das ações são pagos aos primeiros investidores em detrimento dos segundos.

Sir Isaac Newton também estava entre os investidores e, a princípio, até vendeu as ações com lucro. Mas então ele não resistiu e comprou o pacote novamente, e como resultado ele perdeu mais de 20.000 libras. O grande físico afirmou então que podia calcular o movimento dos corpos celestes, mas não a loucura da multidão. No entanto, há um momento interessante nas ações de Newton para responder à pergunta se é possível ganhar dinheiro na pirâmide. Basicamente, existe uma estratégia que minimiza o risco. Digamos que você invista 100 rublos a 20%. Você está em risco por exatamente quatro meses. Porque depois de quatro meses a quantidade dobra e, menos 100 rublos, os cem rublos restantes continuam em jogo. Assim, você devolveu o dinheiro e continua recebendo dividendos. Agora é importante cumprir duas condições - não volte a investir e retire periodicamente, digamos, metade de 20%. Assim, a cada mês você estará "pingando" 10%. Duas vezes menos do que o indicado, mas sem riscos e confiável. O principal aqui é colocar dinheiro no início do jogo, caso contrário pode acontecer que o seu dinheiro não dure nem quatro meses.

Vigaristas e charlatões

Na segunda metade do século 19, tudo foi vendido. Incluindo drogas falsas. Na América, eles venderam o que hoje chamamos de suplementos dietéticos - aditivos alimentares que são tão ativamente vendidos agora no marketing de rede, o parente mais próximo das pirâmides financeiras (lembre-se da Herbalife). Aliás, é a isso que se associa uma etapa fundamentalmente nova no desenvolvimento da publicidade em jornais nos Estados Unidos e depois em todo o mundo. Os jornais foram inundados com anúncios de drogas falsas e serviços médicos. O atendimento médico se apresentava assim: paciente vai ao médico, faz diagnóstico de câncer de mama; vende um remédio caro, ela bebe e se recupera milagrosamente. O benefício é duplo - de tal forma que você pode até vender glicose ou giz por um preço alto e ao mesmo tempo fazer seu nome.

Os mecanismos dos golpes financeiros foram se tornando cada vez mais sofisticados. "Patos" começaram a aparecer na imprensa. Por exemplo, em 1864, dois jornais americanos publicaram imediatamente uma nota de que o presidente Lincoln estava recrutando 400.000 recrutas. Naturalmente, isso causou pânico na bolsa de valores. A notícia indicava que uma guerra estava sendo preparada. Isso significa que os mercados vão tremer muito, o que significa que precisamos urgentemente de investir no mais estável - em ouro. Isso significa que o preço do ouro vai subir vertiginosamente … Aqueles que estavam por trás desse "enchimento de desinformação" enriqueceram com a venda de ouro.

Pirâmides financeiras

Aqui estamos nos aproximando suavemente do século XX, quando, de fato, começaram a construir pirâmides financeiras. A propósito, esse nome apareceu em russo apenas em 1994, em um artigo do jornal Kommersant-Daily de Igor Nikitin sobre MMM. "E embora a empresa possa sair com um empréstimo bancário, já que as taxas de juros estão baixas, há uma sensação de que algo está quebrado no mecanismo bem oleado do JSC" MMM "e a pirâmide financeira pode entrar em colapso. " O fato de que tal termo não existia antes significa apenas uma coisa - no espaço público de nosso país ainda não houve uma consciência de um fenômeno como as pirâmides financeiras. Isso aconteceu exatamente em 1994.

Acredita-se que o primeiro esquema de pirâmide pura foi inventado pelo italiano americano Charles Ponzi. Em todo caso, foi um dos empreendimentos mais destacados da história moderna, que obrigou o Estado a intervir na situação: o vigarista foi preso e punido com toda a severidade da lei.

E tudo começou muito promissor. Em 1919, Ponzi descobriu que se podia jogar com a diferença no custo dos cupons de postagem em diferentes países - esses cupons podiam pagar por um selo, por isso eram frequentemente enviados junto com a carta, de modo que o destinatário não gastava dinheiro ao enviar o carta em troca. Então, ele colocou esse pequeno lucro como a base de seu esquema, chamado a empresa The Securities and Exchange Company. E então ele começou a prometer aos depositantes lucro de 50% em três meses. Ele não vendia os cupons e não podia, porque eles só podiam ser trocados por selos postais. Mas o que é característico, na empolgação, ninguém pensou nisso. Isso acontece quando a histeria começa.

Em onze meses, Ponzi estava vendendo receitas por quase 250 mil dólares por dia. De repente, a Post Magazine criticou a empresa. Os jornalistas apenas sentaram e calcularam - para dar dinheiro aos depositantes, é necessário que houvesse 160 milhões de cupons de postagem em circulação, enquanto havia apenas 27 mil deles. Portanto, em agosto de 1920, exatamente um ano após a criação da pirâmide, agentes federais invadiram o escritório da empresa e descobriram que o único tipo de atividade financeira (bem, exceto venda de recibos) é o pagamento de juros aos primeiros depositantes às custas de … bem, é claro, o último. Clientes enganados começaram a sitiar o escritório da empresa e os agentes do FBI encontraram cerca de quatro milhões de dólares nas contas da empresa (com notas promissórias de sete milhões).

Ponzi cumpriu pena de cinco anos, tentou novamente se envolver em fraude, foi deportado para a Itália, de lá foi, ainda sob o patrocínio do próprio Mussolini, para o Rio de Janeiro trabalhar como representante da Italy Airlines. Lá, no Brasil, ele morreu em 1949 na pobreza - ele tinha US $ 75 em economias. Você pode imaginar qual seria o destino de Ostap Bender se ele realizasse seu sonho e fosse para o Rio de Janeiro.

Em princípio, não há nada de ilegal no próprio esquema das pirâmides financeiras. No contrato, você pode escrever que o depositante é responsável pelos riscos associados ao depósito e então tudo é legal. Porém, muitas vezes, mesmo os avisos de risco, escritos em letras grandes na parte mais proeminente do acordo, não podem impedir os investidores. Você mesmo se lembra: em 2011, o pessoal do MMM reanimado trouxe dinheiro com não menos agitação, apesar de a história com o MMM dos anos 90 ainda estar muito fresca na memória do povo.

E como distinguir uma pirâmide de uma empresa comum que se dedica a atividades financeiras reais e também promete um alto percentual?

Existem, é claro, formulações secas - o pagamento da renda não deve ultrapassar a mais-valia, mas muitas vezes, para comprovar isso, é preciso fazer um cheque financeiro completo, mas como obter uma sanção se exteriormente tudo parece bom por enquanto? Isso sem mencionar o fato de que alguns esquemas governamentais são bastante consistentes com esquemas de pirâmide. Exemplo? O aumento da dívida estatal na Rússia em 1996-1998. Desnecessário dizer que algo semelhante está acontecendo nos Estados Unidos agora.

Recentemente, em muitos países, as pirâmides financeiras foram proibidas. Mas não de todo. Na Rússia, por exemplo, ainda não existe essa proibição. Portanto, era tão difícil lidar com Mavrodi e, em 2012, foram necessários truques jurídicos para fechar sua nova loja.

A pirâmide de mais dinheiro do mundo

O maior esquema de pirâmide em termos de quantidade de dinheiro injetado é Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Por várias décadas (de 1960 a 2008), seu chefe, o americano Bernard Madoff, fraudou clientes em US $ 50 bilhões. A empresa de Madoff é especializada em grandes depositantes. Ele próprio e seus agentes de influência foram incluídos em clubes de elite em ambos os lados do oceano. Desde sua prisão, apenas os membros da elite Palm Beach Country Club, cuja taxa de adesão foi estimada em milhões de dólares, perderam um total de um bilhão de dólares. E o financista Rene-Thierry Magon de la Vilyuche cortou suas veias dez dias após a prisão de Madoff. Ele perdeu um bilhão e quatrocentos milhões de dólares. A financista austríaca Sonia Kon, de 60 anos, perdeu ainda mais. Segundo rumores, ela foi forçada a se esconder da máfia russa, já que entre os três bilhões de dólares que perdeu estava o dinheiro de trabalhadores secretos russos.

Também havia céticos: o contador de Boston, Harry Markopolos, nove anos antes de Madoff ser exposto, escreveu que seu império era a maior pirâmide financeira do mundo, mas ninguém o ouviu. Madoff era um financista muito influente e respeitado. Durante a crise de 2008, muitos clientes quiseram sacar seu dinheiro. Madoff entrou em pânico e começou a realizar transações monetárias estranhas - para distribuir dinheiro na forma de bônus aos funcionários. Os filhos exigiram uma explicação e ele confessou tudo francamente. Ele ia se apresentar à polícia, mas um dos filhos se adiantou - chamou um advogado, chamou a Comissão de Valores Mobiliários. Madoff foi preso e condenado em 2009 a 150 anos de prisão. Naquela época ele tinha 71 anos.

A pirâmide mais massiva

Na Rússia dos anos 90, havia muitas pirâmides financeiras, mas nenhuma se aproximava da MMM. Mavrodi e sua construção em pirâmide se tornaram um dos símbolos da história russa moderna. O filme "PiraMMMida" foi rodado sobre ele em 2011, com Alexei Serebryakov no papel-título. E o ciclo publicitário com Lenya Golubkov ainda é lembrado, embora quase vinte anos tenham se passado. Esboços líricos da vida de pessoas comuns definitivamente caíram no inconsciente coletivo das pessoas. E isso também deve ser levado em consideração ao tentar explicar - por que exatamente por trás do MMM os depositantes fraudados pareciam uma montanha, por que era Mavrodi quem gozava de tanta confiança do povo.

Pesquisadores - psicólogos, sociólogos, cientistas culturais - observam de perto o fenômeno das pirâmides há muito tempo. Existem muitas hipóteses, versões, interpretações, tentativas de explicar o que faz as pessoas pagarem pelo ar.

“O motivo, é claro, está nas pessoas, mas você não pode procurar por um motivo para todos”, diz a psicóloga Lyudmila Dragunskaya. - Mas você pode delinear o tipo: são pessoas solitárias, que dependem da sorte. Eles se recusam a analisar a situação, preferindo se equilibrar à beira do abismo. Esse risco parece obscurecer seus olhos e impedir que avaliem a situação de forma equilibrada e por todos os lados”. Para alguns, é a excitação do risco que se torna o objetivo. Claro, esta não é a única explicação.

O psicólogo Farit Safuanov acredita que uma consciência arcaica domina o comprador típico de ar. “Essas pessoas não serão capazes de explicar logicamente por que estão se envolvendo em um negócio perdedor. Eles pensam não em categorias lógicas, mas em categorias místicas, mitológicas. " Este é o pensamento de uma criança, com a idade é substituído pelo pensamento racional, mas às vezes continua a existir no mesmo nível que ela. “Portanto, uma pessoa em situação difícil e estressante”, continua a psicóloga, “sempre espera um milagre. Quanto mais difícil a situação, mais esperança de um milagre."

E para justificar os simplórios, gostaria de citar as palavras do ombudsman financeiro Pavel Medvedev. Ele admite que muitas vezes ele mesmo não consegue reconhecer imediatamente onde a pirâmide está e onde não está. As pirâmides estão disfarçadas de empresas completamente inofensivas: cooperativas de crédito, organizações de microfinanças. Ao mesmo tempo, nos últimos anos, a alfabetização financeira da população tem vindo a crescer: “Se durante o apogeu da MMM até os deputados investiram dinheiro nela, agora ainda temos de procurar essas pessoas”.