TOP 7 mitos sobre o investimento estrangeiro na Rússia

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 16:14

O tema investimento estrangeiro é um dos principais temas da mídia.

Quando tais investimentos são despejados no país (como foi o caso, por exemplo, no período anterior a 2008), então nossos jornalistas (e ao mesmo tempo com eles muitos economistas "profissionais") alegram-se como crianças e esperam no menor tempo possível tempo a construção de um “leve capitalista do futuro”.

Quando o fluxo de investimentos estrangeiros se esgota e / ou os investidores saem do país, ficam tristes e começam a entoar mantras sobre o tema: “precisamos melhorar o clima de investimento”, “precisamos criar condições favoráveis para os investidores estrangeiros”, “precisamos atrair capital estrangeiro”, etc. etc.

Em uma palavra: “o exterior nos ajudará”, e sem ele vegetaremos à margem do progresso mundial. Parece que em quase duas décadas de triunfo da "liberdade de expressão" a mídia fez seu trabalho sujo. Mas eu, o melhor que posso, tento explicar o significado dos clichês e como as coisas realmente são com o investimento estrangeiro. No total, há cerca de uma dúzia desses clichês ou mitos mais significativos. Quero revelar o significado desses mitos para internautas curiosos.

O primeiro mito

Esse mito pode ser formulado da seguinte forma: “O investimento estrangeiro contribui para resolver os problemas estruturais de nossa economia”. Significa que os investimentos vão, em primeiro lugar, para o setor real da economia e contribuem para o desenvolvimento da base material e técnica da indústria transformadora (reconstrução das empresas existentes, expansão das capacidades de produção, introdução de novas tecnologias a fim de aumentar a eficiência da produção, criação de indústrias intensivas em ciência, etc.)).

E, com o tempo, isso nos permitirá passar de um país baseado em recursos para uma potência industrial, exportando máquinas e equipamentos e outros produtos de ciência intensiva.

Infelizmente, o pensamento positivo é passado como real. Sim, com a ajuda de investimentos estrangeiros dentro de dez anos, você pode realizar uma industrialização completa!

No entanto, devo decepcionar nossos leitores. Quase 90 por cento de todos os empréstimos estrangeiros foram emitidos para investimentos nos chamados "ativos financeiros", ou seja, nas transações com valores mobiliários. E para investimentos em ativos fixos (ativos físicos) apenas cerca de 10 por cento.

O leitor cáustico dirá: talvez esses mesmos investimentos financeiros sejam investimentos de longo prazo em ações e títulos de empresas e, em última instância, se destinem à nossa "industrialização capitalista"? Mais uma vez, devo entristecer os leitores: quase todos os empréstimos (cerca de 98%) são destinados a "investimentos financeiros de curto prazo".

É chamado assim na língua oficial. E na linguagem do "cotidiano", são especulações financeiras banais que não só não ajudam o setor real da economia, mas, ao contrário, atrapalham seu desenvolvimento, porque causar altos e baixos periódicos nas cotações de mercado dessas empresas, introduzindo uma desorganização completa na produção e levando à falência até mesmo empresas lucrativas.

Para dar a um leitor despreparado uma ideia mais clara do que é "investimento financeiro", darei um exemplo: em 1997-1998. na Rússia, houve um boom no mercado de valores mobiliários denominado GKO (Ministério das Finanças).

Este boom terminou mal - com uma crise. Mas os investidores estrangeiros muito bem, então, aqueceram as especulações com GKOs, retirando dezenas de bilhões do nosso dinheiro suado do país (o reembolso dos GKOs foi realizado com o orçamento do estado).

O segundo mito

“Os investidores estrangeiros investem em ativos fixos e, com isso, contribuem para o desenvolvimento da produção, o progresso técnico, a renovação do produto, etc. etc..

Se nos voltarmos para as estatísticas, qual é a escala real do investimento estrangeiro em ativos fixos (ou seja,edifícios, estruturas, máquinas, equipamentos, veículos e outros bens caracterizados por longos períodos de uso). Parece que se obtém muito também (embora uma ordem de magnitude menor que os investimentos em especulação financeira).

Mas o fato é que a esmagadora maioria dos chamados "investimentos em ativos fixos" não criam esse capital (ativos fixos), mas apenas conduzem à transição de objetos já criados anteriormente (no período soviético da história) de um fonte para outra.

As empresas tornaram-se objeto de operações especulativas e seus novos proprietários não estão pensando em melhorar a produção, mas em como aumentar (usando tecnologias financeiras) as cotações de mercado da empresa adquirida e revendê-la com mais lucratividade.

Anteriormente, eles especulavam em trigo, petróleo, ouro e outros bens, agora eles especulam em grandes empresas. Nossas empresas hoje não são governadas por trabalhadores da produção, mas por gênios financeiros.

Um consolo: isso acontece em todo o mundo. Segundo estimativas de especialistas, na última década, apenas 1 em cada 5 dólares de investimento direto (investimentos em ativos fixos que dão ao investidor o controle do empreendimento) foi direcionado para a criação de novos objetos, e 4 dólares foram usados para comprar os existentes. uns.

Assim, o investimento estrangeiro em ativos fixos não significa o desenvolvimento econômico do país, mas a compra de suas empresas e o estabelecimento do controle da economia pelas empresas transnacionais. E os economistas “profissionais” criam uma “cortina de ruído” que permite encobrir a intervenção de investimento de capital estrangeiro no país.

O terceiro mito

"Investimento estrangeiro é dinheiro que vem de fora." Às vezes, o investimento estrangeiro é de fato o movimento de dinheiro de um país para outro com o objetivo de investir em ativos financeiros ou não financeiros neste último. Mas nem sempre e nem em todos os países.

Sim, em algum momento o dinheiro entra de fato no país, cruzando sua fronteira (às vezes virtual, já que hoje as liquidações e pagamentos internacionais são a transmissão de um sinal eletrônico). E então o investidor estrangeiro já pode existir no país anfitrião de forma bastante autônoma, expandindo suas operações às custas do lucro obtido no país anfitrião. Ele pode fazer novos investimentos reinvestindo os lucros.

Agora vamos nos voltar para os dados estatísticos. - os investimentos em capital fixo de organizações com participação de capital estrangeiro em mais de 60% são realizados à custa dos lucros auferidos internamente, e apenas 40% devido à entrada de novos capitais em nosso país vindos do exterior.

Em outras palavras, os investidores estrangeiros estão se fortalecendo em nosso país através da exploração dos recursos naturais e humanos de nosso próprio país. Também podemos dizer: com nossa riqueza e nosso trabalho, ajudamos os estrangeiros a se enraizarem ainda mais em nossa economia. E nossas estatísticas levam em consideração as fontes internas de financiamento de empresas com capital estrangeiro como “investimentos estrangeiros”. No papel, verifica-se que "o estrangeiro ajuda-nos", mas na realidade o contrário é verdadeiro: ajudamos a enriquecer no estrangeiro à custa do nosso povo:

nossos ancestrais (trabalho anterior incorporado em ativos fixos criados durante os anos de industrialização), a geração atual (trabalho vivo), nossos filhos e netos (recursos naturais e dívidas nos empréstimos de hoje).

O quarto mito

“A presença de capital estrangeiro em nosso país é pequena e, portanto, não representa uma ameaça à economia e à segurança em geral”. Esse mito é necessário para dar uma cobertura ideológica à contínua agressão aos investimentos, que está levando ao rápido fortalecimento da posição do capital estrangeiro no país.

A participação das empresas com capital estrangeiro (aquelas sob o controle dos estrangeiros) no valor total do capital autorizado total de todos os setores da economia é de 25%. Eu não sei sobre você, mas essa figura me impressiona.

Embora seja claro que esta é a "temperatura média no hospital". Vamos dar uma olhada em setores e indústrias selecionados. Essa parcela de estrangeiros ("não residentes") na mineração é de 59%! Dizemos que somos um país de matéria-prima. Pode ser, mas a extração de matérias-primas e minerais não está mais em nossas mãos. Avançar.

Para todos os ramos da indústria de transformação, o indicador que estamos considerando foi de 41%! E o que se esconde por trás desse valor médio? Na indústria de alimentos, a participação de estrangeiros no capital autorizado era de 60%, na indústria têxtil e de vestuário - 54%, no atacado e varejo - 67%. Portanto, a situação é crítica e até catastrófica.

Em quase muitos setores, não possuímos mais nada. Acho que a situação real é muito pior do que a apresentada pelas estatísticas.

Porque muitas das chamadas empresas "domésticas" são, na verdade, administradas por firmas offshore, que podem ser apoiadas por corporações multinacionais e bancos. Por alguma razão, nem o governo nem o parlamento discutem os dados que forneci. Além disso, essas autoridades estaduais continuam a emanar constantemente vários tipos de iniciativas no sentido de “atrair investidores estrangeiros” para o país.

Os empréstimos e financiamentos hoje também pertencem à categoria de "investimentos". Não vou me alongar sobre a ameaça da crescente ameaça da dívida externa gerada pelos empréstimos e créditos ocidentais, uma vez que tudo parece estar claro aqui.

O quinto mito

"Os investidores estrangeiros precisam criar vários privilégios e benefícios para que tenham condições iguais às dos investidores nacionais." Na verdade, muitos países do mundo não hesitam em fornecer preferências aos seus próprios investidores domésticos. Mas, tudo bem.

Nossas autoridades "altamente morais" fingem que se preocupam com a "igualdade universal e completa" em toda parte e em tudo. Mas, neste caso, eles precisam ter o cuidado de colocar em pé de igualdade o investidor doméstico, que ainda tem os direitos de um filho não amado. As razões para esta desigualdade são muitas (não a favor do investidor doméstico).

Por exemplo, um investidor doméstico não pode usar recursos financeiros baratos que um investidor ocidental pode obter de muitas fontes diferentes.

Mas talvez a preferência mais importante para investidores estrangeiros em nosso espaço econômico seja a taxa de câmbio desvalorizada da moeda local em relação ao dólar e outras moedas de reserva. Isso significa que um investidor estrangeiro pode adquirir nossos ativos em condições muito favoráveis. Não quero entrar nos meandros da taxa de câmbio. Acho que o leitor já entendeu que nosso governo para investidores domésticos conscienciosos é como uma madrasta do mal.

Sexto mito

"Precisamos de investimento estrangeiro porque o país não tem recursos próprios suficientes."

Quem domina pelo menos os fundamentos da economia sabe que o produto social bruto (produto interno bruto) produzido no país, do ponto de vista de sua utilização, se divide em duas grandes partes:

a) consumo atual (o que se ingere, bebe, se desgasta, se consome durante um determinado ano);

b) o restante, denominado poupança e que se destina a utilização futura.

A segunda parte do PIB é a fonte de investimento que visa criar, expandir e melhorar as indústrias existentes. Alguns países "consomem" quase completamente o PIB criado e pouco sobra para investimento (ou os investimentos são feitos por meio de empréstimos externos).

E em alguns países, uma parte muito significativa do PIB é economizada, o que lhes dá a oportunidade de fazer investimentos em grande escala.

Mas se nos voltarmos para as mesmas estatísticas, veremos que, na realidade, cerca de metade da parte economizada é gasta em investimentos em ativos fixos. E para onde foi a outra metade? Foi para financiar as economias de outros países, quase exclusivamente países desenvolvidos economicamente. Como é na vida real?

O banco central, administrando as reservas cambiais, as coloca no Ocidente, emprestando a uma taxa de juros baixa (e muitas vezes - levando em consideração a inflação e as mudanças nas taxas de câmbio - a uma taxa de juros negativa) para as economias de outros países.

Assim, metade do potencial de investimento é usado para “ajudar” o Ocidente, o que não restringe “entes queridos” no consumo. Na verdade, essa "ajuda" pode ser vista como uma homenagem que nosso país se vê obrigado a prestar aos senhores do planeta, principalmente à América. Aliás, parte dessa nossa "ajuda" nos é devolvida "do alto da colina" na forma de empréstimos predatórios. Com nossas próprias mãos, estamos nos conduzindo à escravidão por dívida!

Usando este mito como exemplo, estamos mais uma vez convencidos de que em uma situação econômica real tudo é exatamente “o oposto” em comparação com o que os economistas “profissionais” e a mídia “doméstica” nos sugerem.

O sétimo mito

"O investimento estrangeiro é um fluxo de recursos financeiros de outros países para o nosso país." Muitos mitos baseiam-se no fato de que metade da verdade é dita e a outra metade abafada.

Isso é visto claramente no exemplo desse mito. Sim, investimento estrangeiro é a movimentação de recursos financeiros “de lá” para a direção “aqui”. Mas já observamos acima (mito três) que uma parte significativa do investimento estrangeiro “se alimenta” de recursos internos e não de recursos externos (reinvestimento de receitas de empresas com participação de capital estrangeiro).

Além disso, nossos criadores de mitos sempre contornam cuidadosamente uma questão tão desagradável como a transferência de renda por investidores estrangeiros no exterior.

Essas receitas consistem em juros sobre empréstimos, dividendos, pagamentos de aluguel e franquia, etc. Assim, o valor total dos rendimentos de investimentos retirados por estrangeiros de nosso país atingiu um montante gigantesco, ultrapassando o valor de todas as reservas de ouro e divisas hoje.

Assim, o investimento estrangeiro é como uma bomba lançada por corporações ocidentais em nossa economia. Os investidores ocidentais "se apressaram", participaram ativamente da compra de nossos ativos por uma ninharia e lançaram a "bomba financeira", que regularmente sangra nosso país e prolonga a vida do Ocidente.

A essa altura, acabo temporariamente com a enumeração e divulgação de mitos relacionados ao tema do investimento estrangeiro. Existem muitos outros mitos, mas todos eles se resumem na frase de um dos heróis de Ilf e Petrov: "No exterior vai nos ajudar."

Tentei não entrar em muitas sutilezas que são interessantes apenas para economistas e financistas profissionais. Os problemas que consideramos, é claro, também têm uma dimensão política, social, jurídica e espiritual e moral. Por exemplo, é preciso entender por que nosso povo hoje paga voluntariamente por aquela "corda" (a compra de ativos às custas de nossos próprios fundos), na qual amanhã os mesmos "investidores estrangeiros" os convencerão a se enforcar (e voluntariamente).

Estatísticas e categorias econômicas não podem explicar isso. As razões estão no reino espiritual.