Marca negra do clã Rockefeller: o mundo está à beira de uma super crise

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 16:14

Motins de rua, pânico em massa, nacionalizações e agitação social, que o mundo não via há 50 anos - são os termos usados pelo principal analista do JP Morgan Bank (EUA) Marko Kolanovich.

Em homenagem ao décimo aniversário desde o início da crise financeira global em 2008, o Sr. Kolanovich divulgou um relatório analítico especial, do qual se conclui que os mercados financeiros globais estão agora mais vulneráveis à nova crise do que antes. dez anos atrás. No caso de implementação do mais negativo dos cenários apresentados, a crise será tão abrangenteque, para salvar a economia, os bancos centrais terão mesmo que realizar operações reais para nacionalizar as empresas mais afetadas, comprando suas ações no mercado.

Tal perspectiva negativa, que, aliás, foi formulada nos termos mais desfavoráveis e repleta de duras críticas aos reguladores dos mercados financeiros americano e global, seria fácil (mas errado) descartar o desejo de outro analista de ganhe a glória de um profeta ou a atenção da mídia, especialmente porque essas previsões apocalípticas geralmente não se concretizam. O problema é que existem analistas comuns, existem analistas conhecidos, existem analistas experientes. e há Marko Kolanovic. A previsão deste último atraiu a atenção da mídia de negócios mundial precisamente porque tem uma merecida reputação de não ser propensa a pessimismo excessivo, mas que às vezes previu com precisão episódios problemáticos anteriores nos mercados mundiais. Você pode entender a lógica dos jornalistas: uma pessoa que previu várias pequenas crises pode muito bem ser capaz de prever o surgimento de uma grande.

Além disso: aos principais analistas do banco JP Morgan, que administra US $ 2,7 trilhões em ativos e é tradicionalmente considerada o "banco da família" dos Rockefellers, pessoas aleatórias não são pegase, consequentemente, o próprio Kolanovich tem a reputação de ser uma espécie de "matemático clarividente" que calcula os movimentos dos mercados da mesma forma que os astrônomos calculam os movimentos dos planetas.

Kolanovich, que se tornou um Ph. D. em física antes que o desejo de ganhar muito dinheiro o obrigasse a trabalhar em Wall Street, resume-se a várias teses que se referem à vulnerabilidade da estrutura existente dos mercados financeiros.

Nos dez anos que se passaram desde a crise de 2008, o número de transações de câmbio e decisões financeiras feitas por sistemas informatizados automatizados aumentou dramaticamente. Vale ressaltar que essas decisões são tomadas sem intervenção humana, literalmente em uma fração de segundo. De acordo com o Aite Group, citado pela revista The Economist em 2014, aproximadamente 65% do volume de transações do mercado de ações americano é feito por algoritmos de computador, não pessoas. Kolanovich já descreveu várias mini-crises (por exemplo, em fevereiro deste ano, quando o mercado americano perdia vários por cento ao dia sem motivo aparente), que foram causadas pelo "comportamento de manada" de programas de computador, que rola trilhões de dólares. O fato é que quase todos esses programas contêm instruções que podem ser traduzidas para a linguagem humana da seguinte maneira: "Se algo incompreensível ou incomum acontecer, venda tudo agora." O resultado é uma reação em cadeia na qual alguns computadores primeiro "entram em pânico" de algum choque externo, começando a vender suas carteiras de ações a qualquer preço disponível, então outros computadores percebem isso, que também começam a vender, e assim por diante. até o mercado quebrar … No passado, essas situações eram travadas por pessoas que entravam no mercado para comprar ações repentinamente mais baratas, mas nos últimos dez anos quase todas foram demitidas por serem desnecessárias. Além disso, custam muito mais que computadores, que não precisam pagar salários, pagar férias e para os quais não há necessidade de fazer contribuições para a aposentadoria. Kolanovich chama essa reação em cadeia de "a grande crise de liquidez" e sugere que impressoras do banco central- com consequências sociais e econômicas imprevisíveis.

Seria de supor que tal crise duraria muito pouco e, no final, as pessoas colocariam as coisas em ordem no mercado, e com isso tudo seria restaurado. Mas isso só acontecerá se o mesmo choque externo que desencadeia a reação em cadeia inicial tiver vida curta. O problema é que se o choque acabará sendo sistêmico, então o mercado não será mais bombeado por métodos convencionais. Nesse contexto, é útil olhar para outro profeta da crise - o economista-chefe da agência de classificação Moody's Mark Zandi, que (também sob o "aniversário" da crise de 2008) publicou uma nota analítica delineando um cenário muito provável do próprio choque, que pode muito bem levar a uma repetição da crise financeira global.

Zandi afirma que da última vez a crise começou no mercado imobiliário e depois se espalhou por todo o setor financeiro e pela economia como um todo, e desta vez o epicentro da crise e o ponto de partida da reação em cadeia provavelmente se tornará as empresas americanas apoiadas por dívidas. Esta avaliação decorre do fato de que as políticas monetárias e regulatórias dos EUA na última década resultaram em houve uma bolha de empréstimos para empresas "lixo", que, sob uma política monetária mais rígida, não deveria ter tido acesso fácil aos fundos emprestados. As dívidas potencialmente tóxicas de empresas americanas lastreadas em dívidas são de cerca de US $ 2,7 trilhões e estão crescendo rapidamente. Uma parte significativa das dívidas de empresas americanas já emprestadas são dívidas a taxas flutuantes e, se o Fed continuar a aumentar a taxa, essas empresas e seus credores cairão como dominós. O economista da Moody's enfatiza que é muito cedo para afirmar com segurança que essas dívidas tóxicas levarão ao colapso, mas a semelhança da situação com as vésperas da crise de 2008-2009 sugere pensamentos rudes. Vale ressaltar que a Moody's já chamou a atenção de seus clientes para o fato de que uma "onda de inadimplência corporativa de empresas" lixo "sem precedentes está se aproximando da América e esta" onda "levará a sérias consequências negativas para a economia como um todo.

Não é difícil adivinhar que tal "tsunami padrão" é simplesmente perfeito como um forte choque externo que causará pânico no mercado de ações.

Pelo fato de a economia mundial moderna ser altamente integrada, no caso de outra crise nos Estados Unidos, até países que nada têm a ver com sua gênese sofrerão, como da última vez. Essa é a natureza da globalização. Mas, ao contrário de 2008, em caso de nova crise, muitos países certamente terão o desejo de reverter a globalização e, se possível - isolar Washington no continente americano e livrar o resto do mundo de sua influência política e econômica inegavelmente tóxica.