Hipotecas: um “salva-vidas” para o governo?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 16:14

O crédito hipotecário no mundo do capitalismo russo é uma ferramenta para roubar o povo. Nenhum dos decretos presidenciais que estabelecem metas para as taxas de juros das hipotecas foi cumprido.

Hipoteca: uma curta excursão histórica

Os empréstimos hipotecários já existem há muito tempo. A hipoteca refere-se a empréstimos garantidos por imóveis. Na antiga Babilônia, no antigo Egito e na antiga Roma, os empréstimos eram realizados quase exclusivamente para a segurança da terra. O termo "hipoteca" (do grego antigo ὑποθήκη) apareceu pela primeira vez na Grécia no início do século VI. AC e. Os antigos gregos designavam assim a forma de responsabilidade do devedor para com o credor com suas terras. No limite do terreno do mutuário, foi colocado um poste com uma inscrição informando que esse terreno representa dívida. Esse pilar era chamado de “hipoteca” (traduzido como “fundamento”, “penhor”, “advertência”).

Hoje, a hipoteca na maioria dos casos é um empréstimo para a compra de habitação (casas, apartamentos) por pessoas com a garantia dessa mesma habitação. Esse tipo de empréstimo é chamado de hipotecas imobiliárias (HMLs). Esse tipo de empréstimo, segundo especialistas em história da banca, foi inventado na Inglaterra nas últimas décadas do século XIX. Os agiotas da City de Londres naquela época já enfrentavam dificuldades para aumentar suas operações de crédito, tradicionalmente voltadas para negócios privados. Os empréstimos a pessoas físicas foram limitados devido à falta de demanda efetiva da população e à falta de garantias confiáveis.

Quanto ao problema da moradia na Inglaterra do século 19, ele foi resolvido principalmente de duas maneiras: os cidadãos ricos construíram ou compraram imóveis com seu próprio dinheiro, que se tornaram sua propriedade; pessoas desprivilegiadas (e havia a maioria delas, especialmente nas cidades) alugavam casas de proprietários ricos, eram usuários, não proprietários. Havia também os ingleses mais pobres que viviam em abrigos (isso é descrito de forma colorida C. Dickens).

Os bancos começaram a oferecer aos cidadãos de segurança moderada (isto é, que tinham um emprego) empréstimos para comprarem seu próprio telhado sobre suas cabeças com a segurança desse mesmo telhado. Os agiotas começaram a seduzir as pessoas para que se tornassem donos de bens imóveis e se sentissem donos. Foi assim que nasceu um novo tipo de operação bancária - a emissão de HMLs. As margens da City de Londres esfregaram as mãos de prazer. Gradualmente, esse tipo de empréstimo se tornou popular em outros países ocidentais.

Um teto sobre sua cabeça ou uma instalação de enriquecimento?

Mas voltando à Rússia de hoje. Em diversos documentos do governo, em discursos e declarações de dirigentes de diversos escalões, o tema da hipoteca habitacional ocupa lugar de destaque. Além disso, é sempre apresentado como social. Assim, a hipoteca é uma “varinha mágica” desenhada para resolver definitiva e irrevogavelmente a questão habitacional, que, na expressão Mikhail Bulgakov, torturou e estragou o homem russo. Até agora, infelizmente, persiste e continua a atormentar muitos de nossos contemporâneos. O número de famílias cadastradas com necessidade de melhores condições de moradia em 2011 em relação ao total de famílias (incluindo solteiros) foi de 5,1%. E em 2017, este indicador diminuiu ligeiramente, mas não muito significativamente - para 4,4%.

Em termos absolutos, o número de pessoas carentes cadastradas passou de 2,8 milhões para 2,5 milhões de famílias. E isso apesar de as condições para entrar nesta lista serem muito difíceis. Além disso, devemos ter em mente que temos todo um exército de moradores de rua, cujo número, de acordo com várias estimativas, varia de 1,5 a 3 milhões. A maioria deles nem mesmo tenta se cadastrar e entrar nas listas indicadas. Em geral, a habitação (ou melhor, a falta dela) é de fato o problema social mais agudo na Rússia. O que se torna especialmente agudo e doloroso tendo como pano de fundo os palácios do nouveau riche russo. Mas me parece que as autoridades ficaram intrigadas com o problema das hipotecas por outro motivo, e o lado social é apenas um disfarce. O capitalismo está implantado em nosso país desde o início dos anos 90. E se for assim, então o governo deve antes de tudo servir aos interesses daqueles que são a personificação do capitalismo e seu núcleo - os banqueiros. O capitalismo é uma sociedade onde a linguagem está repleta de eufemismos - palavras falsas e astutas. A Constituição da Federação Russa está repleta de tais eufemismos. Em particular, diz que a Federação Russa é um Estado de bem-estar. Não, na verdade é burguês. E se assim for, deve expressar os interesses da burguesia, principalmente a usura (aqui estamos lidando com outro eufemismo: os usurários foram rebatizados de "banqueiros"). Portanto, os banqueiros usurários precisam de hipotecas.

Sabedoria popular sobre hipotecas

A sabedoria popular foi capaz de expressar com precisão a essência da hipoteca com a ajuda de anedotas e "humor negro". Nos tempos soviéticos, as piadas da série “Pergunta ao rádio armênio” eram populares. Aqui está a continuação desta série em relação ao nosso tema:

“Pergunta para a rádio armênia: o que é um empréstimo hipotecário? Resposta: esta é uma mão amiga que treme de impaciência."

Se limparmos todas as descrições de hipotecas de eufemismos, então existem apenas algumas palavras que explicam a essência desse fenômeno. Um deles é “roubo”. Aqui estão alguns exemplos de arte popular que revelam a natureza predatória das hipotecas:

Hipotecas: um “salva-vidas” para o governo?

Mas voltando à onda séria. As autoridades russas têm mais um motivo para impor hipotecas ao país de todas as maneiras possíveis. À medida que aumenta a escala dos empréstimos hipotecários, eles se tornam um dos motores da economia. Afinal, com o ritmo de crescimento econômico, o governo está cheio de costuras. Em 2015, houve queda do PIB em 2,5%. No ano seguinte, 2016, o PIB caiu mais 0,2%. Em 2017, houve um aumento de 1,5% (ainda bastante abaixo da média global). Por fim, em 2018, esperava-se um aumento em algo em torno de 1,5 a 1,9%. E aqui está uma surpresa! A Rosstat no início deste ano informou que o crescimento do PIB foi de 2,3%.

Acontece que tal sucesso inesperado (ainda modesto no contexto da média mundial) foi alcançado graças ao setor de construção da economia russa. Havia atividade lá, que, como se viu, foi alimentada pelo crescimento dos empréstimos hipotecários (no ano passado, o volume de novos HMLs ultrapassou 1 trilhão de rublos, o número de empréstimos emitidos totalizou 1,47 milhão; esses são números recorde para todo o existência da Federação Russa). No ano passado, pela primeira vez, mais moradias foram construídas com a ajuda de HMLs do que com a ajuda de outros métodos de financiamento.

Com isso em mente, pode-se supor que o tema do crédito hipotecário se tornará ainda mais importante para o governo. Afinal, ao menos por decência, ele precisa ter taxas de crescimento econômico não inferiores à média mundial. Antes disso, as autoridades tinham um salva-vidas econômico - a exportação de petróleo e gás. Agora, parece a ela, também existe uma varinha mágica na forma de uma hipoteca.

Mas não é difícil entender que esse salva-vidas terá uma vida muito limitada devido ao fato de que as taxas de juros sobre o MHL estão em um nível perigosamente alto. Nos últimos anos, eles variaram na faixa de 10 a 15 por cento ao ano (dependendo do banco, bem como do tipo de hipoteca: para a compra de moradia no mercado secundário; para um novo projeto habitacional, etc.) Obviamente, as taxas devem ser reduzidas. Caso contrário, tudo terminará com uma rápida inflação da "bolha hipotecária" e seu colapso. O que acontecerá é o que se chama "um passo para frente, dois passos para trás". Sem falar que as crises regulares de hipotecas vão esquentar a situação social e política do país (cada crise - milhares ou mesmo milhões de destinos humanos destruídos).

Sobre a taxa de juros da hipoteca

As taxas de hipotecas na Rússia sempre estiveram em um nível obscenamente alto. Por uma questão de justiça, admitimos: as autoridades já falaram sobre a necessidade de baixar as taxas de juros antes, mas de forma lenta, formalmente, apenas mostrando ao público sua “preocupação social”. E os banqueiros simplesmente não reagiram a esses mantras. Se as taxas de juros das hipotecas flutuaram para cima e para baixo, isso ocorreu sob a influência de alguns fatores mais sérios do que as lamentações das autoridades.

Tomemos, por exemplo, um dos decretos presidenciais de maio de 2012 - "Sobre medidas para fornecer aos cidadãos da Federação Russa uma habitação acessível e confortável e melhorar a qualidade da habitação e dos serviços comunitários" (n.º 600 datado de 7 de maio de 2012). O primeiro parágrafo deste decreto estabelece a seguinte tarefa [até 2018]: "reduzir o excesso da taxa de juros média em um empréstimo hipotecário (em rublos) em relação ao índice de preços ao consumidor a um nível de não mais do que 2,2 pontos percentuais."

O ano de 2019 já está no calendário. Vamos tentar avaliar a implementação deste parágrafo do decreto nº 600. Em 2018, a taxa de juros sobre o MHL variou entre 10,5 e 14,0%. A Rosstat informou que o índice de preços ao consumidor no ano passado foi de 4,3%. Portanto, a taxa máxima para o crédito à habitação no ano passado, de acordo com o decreto de 2012, deveria ter sido: 4, 3 + 2, 2 = 6,5%. Mas, na realidade, era duas vezes mais alto.

O Decreto nº 600 sobre o parágrafo 1 foi completamente reprovado. Mas por alguma razão, ninguém "acima" conduziu um "interrogatório" e não descobriu as razões e culpados do fracasso. Ou talvez eles não sejam os culpados do fracasso? Será que o decreto nº 600 não foi escrito para executá-lo, mas apenas para demonstrar "preocupação social"? E nós, ingênuos, esperamos que os decretos sejam cumpridos.

Quem controla a taxa de juros das hipotecas?

Vamos avançar de 2012 para mais perto de nosso tempo. Por exemplo, no início de outubro do ano passado, uma reunião do Presidente da Federação Russa foi transmitida em canais federais Vladimir Putine o chefe do Sberbank Gref alemão … A questão dos empréstimos hipotecários é abordada, o banqueiro prometeu ao presidente reduzir a taxa de hipotecas. Mas, literalmente, no mesmo mês, o Sberbank aumenta as taxas de hipotecas. Explicação: os preços no mercado imobiliário estão caindo, os incorporadores estão lutando para vender metros quadrados, os riscos bancários estão crescendo e, de acordo com os cânones da ciência financeira, são compensados por um aumento nas taxas de juros.

E aqui está o evento deste ano. Em 14 de março, no congresso da União Russa de Industriais e Empresários (RSPP), Vladimir Putin ordenou a redução da taxa de hipoteca. Especificamente, até 8 por cento até 2024. Mas o decreto de maio de 2012 não definiu uma tarefa semelhante que deveria ser concluída “ontem”? A União Russa de Industriais e Empresários é responsável pela taxa de hipoteca? Esse sindicato de empresários tem alavancas reais para controlar a taxa?

Qualquer banqueiro lhe dirá que, para ele, nem o mês de maio, nem qualquer outro decreto presidencial é um decreto. E mais ainda, os recursos orais não podem servir como tal. O principal imperativo que determina a taxa de juros de qualquer empréstimo, incluindo hipoteca, é a taxa básica do Banco Central da Federação Russa. Na época da assinatura dos decretos presidenciais de maio de 2012, era de 8,0%. Hoje é de 7,75%. Se o governo realmente quisesse melhorar as condições para os empréstimos hipotecários, então deveria ter instruído o Banco da Rússia a reduzir a taxa básica para o nível em que os empréstimos hipotecários estivessem disponíveis para os cidadãos e seguros para esses cidadãos e toda a economia de o país. Mas o presidente não pode redigir tal decreto porque o Banco da Rússia, em violação da Constituição da Federação Russa, declarou "independência" do Estado. E parece que o Presidente da Federação Russa concorda com isso. Portanto, os decretos são escritos "para a aldeia do avô".

O governo entende que não administra o processo de hipoteca no país. Na situação atual, apenas o Banco da Rússia pode realmente administrá-lo. É verdade que nem a lei do Banco Central, nem os regulamentos do Banco da Rússia dizem nada sobre o fato de que o Banco da Rússia deve lidar com hipotecas (e mais ainda, resolver o problema da habitação no país). O Banco da Rússia tem tarefas mais sérias - metas de inflação (o Banco Central inventou essa tarefa para si mesmo em violação do Artigo 75 da Constituição da Federação Russa). E para isso, se necessário, o Banco pode facilmente aumentar a taxa básica, provocando uma crise de hipotecas no país e transformando centenas de milhares de pessoas em moradores de rua.

Lobos não se alimentam de grama

Ministro da Construção e Habitação e Serviços Públicos Vladimir Yakushevanunciou recentemente que, para manter o mercado hipotecário e evitar uma crise, as taxas de crédito devem ficar perto de 5%. Bem, isso é difícil de argumentar. Mas a declaração do ministro deve ser classificada como "votos de boa sorte". Outra proposta, feita pelo ministro, era que o corte de juros fosse feito subsidiando hipotecas … com os lucros dos próprios bancos. É difícil chamar isso de consciência utópica. Este é um equívoco completo de como funciona o mundo das hipotecas. É como dizer aos lobos para pararem de comer ovelhas e comer grama. Deixe-me lembrar que no ano passado o lucro dos bancos russos foi de 1,3 trilhão de rublos. - um número recorde nos últimos sete anos. Desse montante, 800 bilhões de rublos. contas para a Caixa Econômica. Nos primeiros dois meses deste ano, o lucro dos bancos foi de 445 bilhões de rublos.

E não é segredo para ninguém que esse resultado financeiro foi alcançado em grande parte devido ao boom dos empréstimos hipotecários (aliás, mais da metade de todos os empréstimos hipotecários foram recentemente emitidos pelo Sberbank). O ministro não consegue entender de forma alguma que para os bancos o objetivo é dinheiro e a construção de moradias nada mais é do que um meio. Os banqueiros estão contando muito com a continuação do boom das hipotecas neste ano e sonham em ter um lucro de 1,8-1,9 trilhões de rublos graças a isso. Se a previsão se confirmar, então será um resultado financeiro recorde dos bancos, alcançado em função de um roubo recorde de pessoas.